韓浩壓力大嗎？中航新起航混合基金年內(nèi)下跌28%，重倉啥股票？
文 | 楊萬里望著綠油油的重倉股，中航新起航靈活配置混合（A/C）（以下也稱：“中航新起航混合基金”）的基金經(jīng)理--韓浩壓力大嗎？截至2023年6月13日數(shù)據(jù)，中航新起航混合基金A\C今年來累計(jì)收益率為-28.23%、-28.26%，在2229只同類基金中排名第2227位、第2228位，即倒數(shù)第三和倒數(shù)第二的位置。為何基金收益率如此差？原因在近兩年的重倉股里。2022年，中航新起航混合基金全年的收益率為-25.79%，同類基金收益率為-15.39%。去年上半年，中航新起航混合基金重倉疫苗、醫(yī)藥、醫(yī)療相關(guān)股票。從下半年開始，該基金大幅度調(diào)倉買入光伏、儲(chǔ)能股票。在2022年基金年報(bào)中，中航新起航混合基金提到，“本基金堅(jiān)持以成長(zhǎng)風(fēng)格為主要方向，兼顧組合估值分位和標(biāo)的盈利能力，以保護(hù)投資者穩(wěn)定收益為前提，適時(shí)的加大對(duì)股票的倉位配置。板塊方面，全球儲(chǔ)能新增需求量繼續(xù)增長(zhǎng)，儲(chǔ)能變流器景氣度持續(xù)，看好儲(chǔ)能及相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈板塊。”進(jìn)入2023年，中航新起航混合基金繼續(xù)重倉光伏、儲(chǔ)能相關(guān)個(gè)股。今年一季度，該基金前十大重倉股分別是派能科技、禾邁股份、禾望電氣、固德威、錦浪科技、昱能科技、陽光電源、鵬輝能源、上能電氣、德業(yè)股份。然而，從今年年初至今，上述十家公司全部為下跌狀態(tài)。詳細(xì)看，年內(nèi)跌幅超過40%以上的重倉股有5只，其中昱能科技年內(nèi)跌幅高達(dá)60.81%。在2023年一季報(bào)中，中航新起航混合基金提到，“從行業(yè)基本面上看，2023 年光儲(chǔ)的需求仍然將同比提速....我們對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司的業(yè)績(jī)?nèi)匀挥行判模袊?guó)企業(yè)將有望進(jìn)一步提升在全球市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)力，我們?nèi)匀谎永m(xù)當(dāng)前配置策略不變，選擇儲(chǔ)能板塊之中盈利能力強(qiáng)，有技術(shù)優(yōu)勢(shì)的公司進(jìn)行配置。”二級(jí)市場(chǎng)變幻莫測(cè)，韓浩的樂觀被潑了一盆冰冷的水。由于他集中重倉光伏、儲(chǔ)能板塊，其投資策略短期失效，判斷的觀點(diǎn)與市場(chǎng)演繹方向相反，這就是中航新起航混合基金收益率表現(xiàn)不佳的原因之一。我們關(guān)注到，韓浩是一名擁有5年又183天管理基金經(jīng)驗(yàn)的老將，他曾先后在報(bào)刊上發(fā)表市場(chǎng)研究文章數(shù)百篇，還擔(dān)任過中央電視臺(tái)財(cái)經(jīng)頻道等多家媒體節(jié)目嘉賓。即使經(jīng)驗(yàn)豐富，在2023年上半年他迎來了業(yè)績(jī)低谷期。截至6月13日數(shù)據(jù)，韓浩旗下管理的8只基金（細(xì)分類為A、C）中，公布收益率數(shù)據(jù)的6只基金全為下跌狀態(tài)，跌幅分別在11%、14%、28%左右。后續(xù)，韓浩會(huì)采取什么投資策略扭轉(zhuǎn)業(yè)績(jī)頹勢(shì)，我們將繼續(xù)保持關(guān)注！
